La industria del capital privado ha afinado durante el último año su ingeniería financiera para poder llevar a cabo grandes compras. La del gigante de residuos Urbaser, que aspira a ser la mayor operación y situarse en una horquilla entre los 5.000 y los 6.000 millones de euros, obliga a ello.
Es por eso que Banco Santander y Citi, los dos bancos mandatados para el proceso de venta de la participada de Platinum, estudian financiar con aproximadamente 4.000 millones de euros al futuro comprador de la empresa, según adelanta 'Bloomberg'.
Se trata de una financiación 'grapa' ('staple financing', en la jerga financiera), una fórmula cada vez más utilizada en los últimos años en el mundo del private equity para desatascar operaciones. Otro caso reciente ha sido el de la venta del negocio de salud al consumidor de Sanofi, valorado en 6.500 millones de dólares y en el que Goldman Sachs y Morgan Stanley estaban analizando dar este tipo de financiación.
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